分析师称，巴菲特早已预见美股抛售潮

一位分析师称，在股市抛售期间，伯克希尔-哈撒韦公司首席执行官沃伦·巴菲特近期的资金运作表明，他此前就在为此做准备。

纳斯达克指数较上次峰值下跌逾10%，目前仍处于回调区间。标准普尔500指数也进入回调，不过上周五的反弹使其跌幅从历史最高纪录收窄至不到10%。

这凸显了伯克希尔-哈撒韦公司近期囤积现金的做法尤为有先见之明。当被问及巴菲特是否预见了此次抛售潮时，人工智能研究平台Bigdata.com的创始人阿曼多·冈萨雷斯（Armando Gonzalez）表示，有证据表明他确实预见到了。 

他在回复《财富》杂志记者提问的电子邮件中表示：“巴菲特过去一年的行动堪称应对市场动荡的教科书式范例。”

伯克希尔-哈撒韦公司在2024年出售了1340亿美元股票，年末现金储备达到3342亿美元，几乎是一年前的两倍，超过了其不断缩水的、价值2720亿美元的股票投资组合。

冈萨雷斯还指出，巴菲特近期的言论慎之又慎，强调了对通胀和地缘政治不确定性的担忧。例如，他曾警告唐纳德·特朗普总统加征关税将导致物价上涨。

冈萨雷斯称：“历史表明，当巴菲特转为净卖家时，他往往预见到市场低迷期将至。奥马哈先知似乎又一次领先于曲线。”

随着股价显著低于高点，问题随之而来：以价值投资闻名的巴菲特是否会开始动用现金储备进行大规模买入行动？

诚然，伯克希尔-哈撒韦公司已适度增持部分股票。但巴菲特偏爱逢低买入，历来倾向于在估值较低时大举投资。例如，在2008年金融危机最为严峻之时，巴菲特向股价暴跌的通用电气（General Electric）注入了30亿美元资金。

在最新致伯克希尔-哈撒韦公司股东的信中，巴菲特重申了他多年来的观点，即当前市场估值依然偏高。

冈萨雷斯表示，巴菲特可能会开始买入，但前提条件是市场上出现真正廉价的绩优股。他指出，从巴菲特的过往记录来看，即便市场遭遇暴跌，他也极度反感草率行事。

他说：“巴菲特对预测市场底部毫无兴趣，也不追逐短期反弹。相反，他静候恐惧情绪将股价压低至风险回报比对他极为有利的时机。”

如果巴菲特最终决定大举买入，冈萨雷斯预计，他的下一步行动将是精准出击，而非“在整个市场大范围撒网”（如果他采取行动的话）。

他补充道：“在巴菲特的世界里，耐心不仅是一种美德，更是一种武器。”

虽然不确定巴菲特是否会在当前市场抛售期达成交易，但CFRA Research的凯茜·塞弗特（Cathy Seifert）向《财富》杂志透露，如果伯克希尔-哈撒韦公司强化其保险业务布局，她不会感到意外。

她还表示，当前估值尚未触及极低水平，巴菲特投资美国国债的资金能为他带来可观的收益，而且交易的竞争环境也已发生变化。

此外，冈萨雷斯称，巴菲特对日本贸易公司表现出浓厚兴趣，这表明他“对国际多元化投资的兴趣日益浓厚”。

自2019年以来，伯克希尔-哈撒韦公司已投资日本五大综合商社，这些商社在国内外进行跨行业布局。巴菲特在年度信中写道，伊藤忠商事（Itochu）、丸红（Marubeni）、三菱商事（Mitsubishi）、三井物产（Mitsui）和住友商事（Sumitomo）这五家贸易公司的运营模式“在某种程度上与伯克希尔-哈撒韦公司自身的模式类似”。

在巴菲特手握巨额现金之际，有关伯克希尔-哈撒韦公司罕见出售资产的传闻四起，这可能会让他的可动用资金进一步增加。

《华尔街日报》报道称，房地产经纪公司Compass正就收购伯克希尔-哈撒韦公司旗下的HomeServices of America进行深入谈判。

根据伯克希尔-哈撒韦公司的年度报告，2024年HomeServices拥有820家经纪办事处及270家特许经营商。